哈薩克斯坦2003年的 《投資法》制定了政府對(duì)內(nèi)、對(duì)外投資的管理程序和鼓勵(lì)辦法。根據(jù)該規(guī)定，國(guó)家對(duì)外資無特殊優(yōu)惠，內(nèi)外資一視同仁；鼓勵(lì)外商向優(yōu)先發(fā)展領(lǐng)域投資，包括農(nóng)業(yè)、林業(yè)、捕魚業(yè)、食品、紡織品、服裝、皮毛、皮革加工和生產(chǎn)、木材加工及木制品生產(chǎn)、紙漿、紙張、紙板生產(chǎn)、印刷及印刷服務(wù)、石油制品生產(chǎn)、化學(xué)工業(yè)、橡膠及塑料制品生產(chǎn)、冶金工業(yè)、金屬制成品生產(chǎn)、機(jī)器設(shè)備生產(chǎn)、辦公設(shè)備和計(jì)算機(jī)生產(chǎn)、電力機(jī)器設(shè)備生產(chǎn)、無線電、電視、通信器材生產(chǎn)、醫(yī)療設(shè)備、測(cè)量工具、光學(xué)儀器設(shè)備生產(chǎn)、汽車、水處理、建筑、賓館和餐飲服務(wù)等。總體上講，哈薩克斯坦鼓勵(lì)外商投資，原則上沒有行業(yè)限制，但特別鼓勵(lì)外商向非資源領(lǐng)域進(jìn)行投資。

在建筑領(lǐng)域，哈薩克斯坦的 《建筑法》規(guī)定，外國(guó)投資者可以以合資企業(yè)的形式進(jìn)入哈薩克斯坦建筑業(yè)，但外資在建筑業(yè)的持股比例不得超過49%。

在銀行業(yè)領(lǐng)域，外資的準(zhǔn)入仍要遵循一定的限制性規(guī)定，如外資銀行的資本份額不得超過國(guó)內(nèi)所有銀行資本總額的1/4。

在證券領(lǐng)域，要求該外國(guó)法人應(yīng)當(dāng)是加入國(guó)際證券交易所聯(lián)合會(huì)的證交所成員，且擁有哈薩克斯坦相關(guān)部門頒發(fā)的從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的資格證明文件，此外，只有在兩國(guó)負(fù)責(zé)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)監(jiān)管的機(jī)關(guān)簽署國(guó)際合作協(xié)議以及相互承認(rèn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)許可的前提下，外國(guó)法人才能進(jìn)入哈薩克斯坦證券交易市場(chǎng)進(jìn)行交易。

在礦業(yè)領(lǐng)域，由于外商投資較多涉及該領(lǐng)域，因此哈薩克斯坦在礦業(yè)投資方面制定了較為完善的立法以調(diào)整外商投資本國(guó)礦業(yè)的投資活動(dòng)，有關(guān)立法主要包括 《礦產(chǎn)資源法》（1992年）、《石油和天然氣外國(guó)投資法》　（1991年）、《地下資源與地下資源利用法》 （1996年）。這三部礦業(yè)層面的基本立法構(gòu)成了哈薩克斯坦現(xiàn)行調(diào)整礦產(chǎn)資源投資和礦產(chǎn)開發(fā)利用活動(dòng)關(guān)系的法律體系，并根據(jù)日后環(huán)境的變化和社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展繼續(xù)予以修正和補(bǔ)充，對(duì)本國(guó)吸引外商在礦業(yè)領(lǐng)域進(jìn)行投資提供了充分的保障和有力的法律依據(jù)，也成為中國(guó)投資者向哈薩克斯坦投資、參與開展資源領(lǐng)域的雙邊或多邊合作所需參考的法律依據(jù)。

在環(huán)境領(lǐng)域，哈薩克斯坦近年頒布的涉及環(huán)境領(lǐng)域的立法主要有 《哈薩克斯坦共和國(guó)土地法》（2003年）、《哈薩克斯坦共和國(guó)森林法》　（2003年）、《哈薩克斯坦共和國(guó)水法》　（2003年）、　《哈薩克斯坦共和國(guó)生態(tài)保護(hù)法》　（2007年）等。中資企業(yè)在哈薩克斯坦進(jìn)行投資活動(dòng)時(shí)，一定要注意其環(huán)境保護(hù)領(lǐng)域的法律規(guī)制，包括禁止在國(guó)家林場(chǎng)砍伐成材林，采伐權(quán)必須通過嚴(yán)格的招標(biāo)等程序環(huán)節(jié)獲得；違反生態(tài)保護(hù)法造成損失的法人需要依法進(jìn)行賠償；根據(jù)哈薩克斯坦法律，在石油開發(fā)業(yè)務(wù)中是不允許放空燃燒伴生氣的，在未對(duì)伴生氣和天然氣進(jìn)行有效利用的情況下，依法是不允許對(duì)油氣田進(jìn)行工業(yè)開采的；在水體保護(hù)的問題上，哈薩克斯坦嚴(yán)格限制企業(yè)向自然水域排放污染物，對(duì)于可能造成地表水和土壤污染的工業(yè)廢物必須進(jìn)行依法封存處理，污水必須依法處理。

根據(jù) 《哈薩克斯坦共和國(guó)投資法》的規(guī)定，外國(guó)企業(yè)可以以合伙公司、股份公司以及其他不與哈薩克斯坦共和國(guó)法律相抵觸的形式建立。外國(guó)投資企業(yè)的建立程序與哈薩克斯坦共和國(guó)法人的設(shè)立程序一致。外國(guó)投資企業(yè)應(yīng)按規(guī)定的數(shù)額、程序、期限設(shè)立法定資本。外國(guó)投資者以企業(yè)法定資本實(shí)施投資，可以用貨幣形式出資，也可以用建筑物、廠房、設(shè)備及其他物質(zhì)財(cái)產(chǎn)、水土和其他自然資源使用權(quán)以及其他財(cái)產(chǎn)權(quán)等作價(jià)出資。《哈薩克斯坦共和國(guó)投資法》中規(guī)定的投資人包括自然人和法人。因此，自然人在哈薩克斯坦開展投資的規(guī)定與法人相同。

另外，外國(guó)投資者可以用企業(yè)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)以及企業(yè)其他收入和企業(yè)創(chuàng)辦者追加投資等方式來補(bǔ)充法定資本。哈薩克斯坦方面和外國(guó)投資者方面投入企業(yè)法定資本的財(cái)產(chǎn)所占的份額比例由創(chuàng)辦人自己決定。法定資本資金應(yīng)存入在哈薩克斯坦共和國(guó)登記注冊(cè)的授權(quán)銀行。若外國(guó)投資者是以購(gòu)買哈薩克斯坦共和國(guó)法人建立的股份公司的股份或合伙公司的股票或份額的方式實(shí)施投資，該法人要作為外國(guó)投資企業(yè)重新登記注冊(cè)。

外資并購(gòu)哈薩克斯坦當(dāng)?shù)仄髽I(yè)，應(yīng)當(dāng)符合并購(gòu)的基本程序。并購(gòu)的股份公司選定委托代表，委托代表在反壟斷政策機(jī)構(gòu)前代表企業(yè)利益，向價(jià)格和反壟斷政策委員會(huì)遞交關(guān)于股份公司并購(gòu)的申請(qǐng)，申請(qǐng)中應(yīng)寫明：行為的具體名稱；所有相關(guān)股份公司的全名、地址、企業(yè)并購(gòu)后法人代表的姓名；委托代表的姓名、工作地點(diǎn)、職務(wù)、電話。

同時(shí)應(yīng)附加：并購(gòu)合同草案；公司內(nèi)部監(jiān)察委員會(huì)同意并購(gòu)合同草案的紀(jì)要；相關(guān)股份公司法人注冊(cè)登記證明的復(fù)印件；按照國(guó)家機(jī)關(guān)決定成立的股份公司附該決定的復(fù)印件；相關(guān)股份公司的企業(yè)章程、成立合同、即將成立的股份公司的創(chuàng)建文件草案；相關(guān)股份公司至遞交申請(qǐng)當(dāng)天的財(cái)務(wù)狀況復(fù)印件；相關(guān)股份公司的轉(zhuǎn)交文件草案。此外，還應(yīng)向價(jià)格和反壟斷政策委員會(huì)提交關(guān)于并購(gòu)的其他書面材料，包括并購(gòu)目的；相關(guān)股份公司及新股份公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)；相關(guān)股份公司參與其他商業(yè)組織的情況；相關(guān)股份公司、新股份公司的經(jīng)營(yíng)范圍以及其他有關(guān)材料。

與此同時(shí)，并購(gòu)哈薩克斯坦當(dāng)?shù)仄髽I(yè)還存在一定的特殊規(guī)定。購(gòu)買開放式人民股份公司股份的規(guī)定：根據(jù)哈薩克斯坦國(guó)家有價(jià)證券委員會(huì) 《關(guān)于通報(bào)購(gòu)買開放式人民股份公司股份的程序規(guī)定》，獨(dú)立或與自己的連帶責(zé)任人共同在12個(gè)月內(nèi)或一次性購(gòu)買開放式人民股份公司5%以上的有投票權(quán)股份的人，應(yīng)在最終的交易注冊(cè)后按規(guī)定的格式向該委員會(huì)以及交易的組織者提供交易的信息和本人資料。

本人資料包括：名稱、國(guó)籍、法人的法律組織形式、自然人身份證明發(fā)放機(jī)關(guān)和日期等、法人注冊(cè)登記發(fā)放機(jī)關(guān)和時(shí)間、法人地址和自然人居住地、通訊資料、法人的經(jīng)營(yíng)方式、所購(gòu)股份的價(jià)格、購(gòu)股支付方式等。購(gòu)買高比例股份時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵守下述規(guī)定：根據(jù)哈薩克斯坦國(guó)家有價(jià)證券委員會(huì)1998年頒布的 《關(guān)于購(gòu)買高比例股份的條件規(guī)定》，獨(dú)立或與連帶責(zé)任人一起購(gòu)買股東人數(shù)超過500人的開放式股份公司30%或更高比例的股份時(shí)，應(yīng)提前1個(gè)月按照規(guī)定的格式向該股份公司和委員會(huì)提交通知。通知人的資料包括：名稱、國(guó)籍、法人的法律組織形式、自然人的身份證發(fā)放機(jī)關(guān)和日期等、法人的注冊(cè)登記證明發(fā)放機(jī)關(guān)和時(shí)間、法人地址和自然人居住地、通訊資料、法人的經(jīng)營(yíng)方式、所購(gòu)的股份價(jià)格、購(gòu)股支付方式、獨(dú)立或通過購(gòu)股代理人購(gòu)買股份等。

哈薩克斯坦還對(duì)出售國(guó)有股進(jìn)行了特殊規(guī)定。在本國(guó)的證券交易所出售國(guó)有股的程序：

一是根據(jù)哈薩克斯坦政府 《關(guān)于通過有組織的證券市場(chǎng)出售屬于國(guó)家的股份規(guī)定》，在本國(guó)有價(jià)證券市場(chǎng)上出售的國(guó)有股由根據(jù)法規(guī)通過中介公司掌握、使用和支配的國(guó)家機(jī)關(guān)投放交易所進(jìn)行交易。

二是股份的出售僅在哈薩克斯坦境內(nèi)根據(jù)現(xiàn)行的有價(jià)證券法律運(yùn)行的證券交易所進(jìn)行。

三是由賣方的全權(quán)代表和哈薩克斯坦財(cái)政部、司法部、國(guó)家銀行及其他有關(guān)方面或其地方分支機(jī)構(gòu)代表組成的國(guó)有財(cái)產(chǎn)項(xiàng)目私有化問題委員會(huì)負(fù)責(zé)國(guó)有股在證券交易所出售的組織和協(xié)調(diào)工作。

四是在證券交易所出售股份的決定由賣家參考委員會(huì)的建議做出。

五是股份出售消息應(yīng)由賣方用哈語(yǔ)和俄語(yǔ)在法定的期限內(nèi)在全國(guó)性的官方出版物上公布。

在國(guó)際證券市場(chǎng)上出售國(guó)有股份則需要遵守以下程序：

一是在國(guó)際證券市場(chǎng)上出售國(guó)有股的股份公司清單由政府專門法律確定。

二是由招標(biāo)委員會(huì)根據(jù)有關(guān)國(guó)家采購(gòu)的法律選用在國(guó)際有價(jià)證券市場(chǎng)出售股份的項(xiàng)目經(jīng)理。

三是招標(biāo)委員會(huì)人員由政府確定，由賣方、財(cái)政部、司法部、經(jīng)濟(jì)與預(yù)算規(guī)劃部、國(guó)家銀行及其他機(jī)構(gòu)的代表組成。

四是具體出售工作由招標(biāo)委員會(huì)負(fù)責(zé)，如審議出售股份的申請(qǐng)、宣布獲勝者、根據(jù)項(xiàng)目經(jīng)理的建議決定出售的方式等。

目前，哈薩克斯坦新興的投資方式是BOT，其已作為政府實(shí)施 “公共私營(yíng)部門合作伙伴關(guān)系”的獨(dú)特工具。涉及該領(lǐng)域的法規(guī)主要包括：《特許經(jīng)營(yíng)法》《投資法》《民法》《國(guó)家采購(gòu)法》等。其中，2006年頒布的 《特許經(jīng)營(yíng)法》是在哈薩克斯坦開展特許經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的主要法律依據(jù)。

根據(jù) 《特許經(jīng)營(yíng)法》的規(guī)定，特許經(jīng)營(yíng)權(quán)是指通過契約將國(guó)有設(shè)施轉(zhuǎn)為臨時(shí)占有和使用以及賦予融資建設(shè)和運(yùn)營(yíng)公共設(shè)施并在期滿之后向國(guó)家移交的權(quán)利。特許權(quán)所有者可以通過出售生產(chǎn)產(chǎn)品和運(yùn)營(yíng)公共設(shè)施收回投資并獲取利潤(rùn)。哈薩克斯坦經(jīng)濟(jì)和預(yù)算規(guī)劃部負(fù)責(zé)評(píng)估特許權(quán)申請(qǐng)，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行可行性評(píng)估，確定項(xiàng)目成本估算辦法。哈薩克斯坦財(cái)政部負(fù)責(zé)簽訂特許經(jīng)營(yíng)合同，確定融資范圍和優(yōu)先權(quán)。哈薩克斯坦政府通過發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施債券、提供國(guó)家貸款擔(dān)保和實(shí)物補(bǔ)助、共同融資等方式對(duì)項(xiàng)目給予支持。

根據(jù)法律的規(guī)定，特許經(jīng)營(yíng)權(quán)合同有效期最長(zhǎng)不超過30年，期滿之后可以另行簽訂合同，延長(zhǎng)期限。哈薩克斯坦利用BOT的主要領(lǐng)域包括交通、電力、市政基礎(chǔ)設(shè)施、廢物回收、水處理等。

近年來，哈薩克斯坦對(duì)外國(guó)投資陸續(xù)出臺(tái)了一系列優(yōu)惠政策：

根據(jù)2003年頒布的新 《投資法》的規(guī)定，哈薩克斯坦對(duì)國(guó)內(nèi)外投資者一視同仁，實(shí)行統(tǒng)一的特惠政策，不存在只針對(duì)外國(guó)直接投資的優(yōu)惠政策。

新 《稅法》明確規(guī)定：取消以前對(duì)外國(guó)投資者的稅收優(yōu)惠政策，即在稅收問題上，無 “外國(guó)投資者”與 “本國(guó)投資者”之分，所有投資者均享受相同的稅收優(yōu)惠，即允許投資者在3年內(nèi)均等地或一次性地從企業(yè)所得稅中扣除投資者當(dāng)初投入到生產(chǎn)用房產(chǎn)、機(jī)械設(shè)備上的資金。從 “產(chǎn)出”中抵補(bǔ)了相當(dāng)于投資者 “付出”的部分之后，一切都要按章納稅。對(duì)于外國(guó)投資者來說，雖然稅收優(yōu)惠取消，但關(guān)稅優(yōu)惠條件仍然保留。

根據(jù) 《投資法》的規(guī)定，凡與哈薩克斯坦投資委員會(huì)簽訂了投資合同的外國(guó)投資者可以享受優(yōu)惠，包括投資者進(jìn)口生產(chǎn)用設(shè)備免關(guān)稅；哈薩克斯坦國(guó)家可以給予外國(guó)投資者以土地使用、房產(chǎn)、機(jī)械設(shè)備、計(jì)算機(jī)、測(cè)量?jī)x器、交通工具（小汽車除外）等方面的一次性實(shí)體資助。

與此同時(shí)，哈薩克斯坦還出臺(tái)了針對(duì)地區(qū)投資的鼓勵(lì)政策，這些地區(qū)包括阿斯塔納、曼戈斯套州、阿拉木圖州、南哈薩克斯坦州、阿特勞州、北哈薩克斯坦州、阿克莫拉州、卡拉干達(dá)州、巴甫洛達(dá)爾州、江布爾州等。同時(shí)，哈薩克斯坦還在國(guó)內(nèi)各地陸續(xù)成立了多個(gè)經(jīng)濟(jì)特區(qū)、技術(shù)園區(qū)和工業(yè)區(qū)，積極吸引投資，促進(jìn)技術(shù)水平進(jìn)步，推動(dòng)本國(guó)制造業(yè)發(fā)展，帶動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。目前哈薩克斯坦國(guó)內(nèi)有10個(gè)經(jīng)濟(jì)特區(qū)，6個(gè)國(guó)家級(jí)科技園，3個(gè)地區(qū)級(jí)科技園，7個(gè)工業(yè)園。哈薩克斯坦首批經(jīng)濟(jì)特區(qū)成立于1991年。2011年哈薩克斯坦重新頒布了 《哈薩克斯坦經(jīng)濟(jì)特區(qū)法》。

2013年年初，哈薩克斯坦對(duì)現(xiàn)行的經(jīng)濟(jì)特區(qū)法進(jìn)行修訂，對(duì)經(jīng)濟(jì)特區(qū)享受的優(yōu)惠等予以進(jìn)一步明確規(guī)定。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，哈薩克斯坦設(shè)立經(jīng)濟(jì)特區(qū)的目的是加快哈薩克斯坦地區(qū)的發(fā)展，促進(jìn)哈薩克斯坦經(jīng)濟(jì)更快融入世界經(jīng)濟(jì)體系，發(fā)展新技術(shù)領(lǐng)域，掌握新產(chǎn)品，建立富有成效的出口型產(chǎn)品生產(chǎn)，吸引投資，運(yùn)用現(xiàn)代的管理和經(jīng)營(yíng)方法解決就業(yè)等社會(huì)問題。根據(jù)哈薩克斯坦法律規(guī)定，經(jīng)濟(jì)特區(qū)的法人必須符合以下條件，包括在經(jīng)濟(jì)特區(qū)稅務(wù)機(jī)關(guān)注冊(cè)登記；在經(jīng)濟(jì)特區(qū)外沒有分支機(jī)構(gòu)；其年收入90%以上來自在符合經(jīng)濟(jì)特區(qū)建立目的的活動(dòng)種類框架下的銷售商品的收入。

并且明確規(guī)定部分企業(yè)不屬于經(jīng)濟(jì)特區(qū)企業(yè)，包括自然資源開發(fā)利用企業(yè)、生產(chǎn)應(yīng)征收消費(fèi)稅商品的企業(yè)、適用特別稅收制度的企業(yè)、給予投資稅收優(yōu)惠的企業(yè)。另外，經(jīng)濟(jì)特區(qū)企業(yè)開展的活動(dòng)也被區(qū)分為優(yōu)先類別活動(dòng)和輔助類別活動(dòng)。其中，優(yōu)先類別活動(dòng)是指符合經(jīng)濟(jì)特區(qū)設(shè)立目的的活動(dòng)；輔助類別活動(dòng)是指在經(jīng)濟(jì)特區(qū)內(nèi)保障經(jīng)濟(jì)特區(qū)企業(yè)活動(dòng)所必需的且由非經(jīng)濟(jì)特區(qū)企業(yè)實(shí)施的活動(dòng)類別。根據(jù)分類，法律規(guī)定特殊的優(yōu)惠制度僅適用于開展優(yōu)先類別活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)特區(qū)企業(yè)，不適用于開展輔助類別活動(dòng)的企業(yè)。

信息來源：哈國(guó)貿(mào)易公眾號(hào)